Emisune de obligațiuni

Finanțați compania prin intermediul pieței de capital!

Serviciul se adresează instituțiilor, autorităților locale și companiilor mature, emisiunea de obligațiuni poate asigura finanțarea proiectelor de dezvoltare sau extindere, refinantarea altor investiții, a unei emisiuni aflate deja în circulație sau a unui credit bancar.

Aflați mai multe

Cum puteți achiziționa serviciul?

Simplu și eficient

În cazul în care doriți să accesati serviciul Emisiune de obligațiuni, vă invitam să ne contactați în cadrul Departamentului de Investment Banking, la adresa de e-mail: investmentbanking@raiffeisen.ro,

Motive în plus ca să alegeți Raiffeisen Bank

Responsabil de relație dedicat

La Raiffeisen Bank beneficiați de un responsabil de relație dedicat, încă de la începutul relației cu banca.

Consultanță personalizată

Echipa de profesioniști a Departamentului Investment Banking beneficiază de o vastă experiență în structurarea și intermedierea tranzacțiilor, acumulata prin participarea la cele mai importante tranzacții realizate pe piață românească de capital.

Raiffeisen Bank va pregăti și coordona întregul proces pentru o execuție eficientă. Serviciile oferite de Raiffeisen Bank pentru Emisiune de obligațiuni includ:
Sprijin în pregătirea companiei pentru lansarea emisiunii de obligațiuni și listarea acestora la bursă;
Structurarea tranzacției;
Pregătirea documentelor solicitate de instituțiile pieței de capital conform legislației în vigoare;
Organizarea campaniei de pre-marketing și marketing;
Roadshow și Bookbuilding;
Executarea tranzacției și tuturor demersurilor pentru admiterea la tranzacționare a obligațiunilor;
Menținerea comunicării cu instituțiile pieței de capital pe toată durata procesului.

Experiență vastă

Cele mai importante emisiuni de obligațiuni la care au participat membrii echipei Departamentului Investment Banking:
- Lead Manager, Global Coordinator și Bookrunner al celei mai mari emisiuni de obligațiuni municipale din Romania - Municipiul București (2.220 milioane RON, 2015);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (500 milioane RON, 2014);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (225 milioane RON, 2013);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni municipale emise de Municipiul Zalău (64 milioane RON, 2010);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni municipale emise de Municipiul Bistrița (35 milioane RON, 2009);
- Aranjor și Bookrunner al celor trei emisiuni de obligațiuni ale Municipiului Bacău (110 milioane RON, 2007 - 2009);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni ale Municipiului Timișoara (20 milioane RON, 2005);
- Aranjor și Bookrunner al emisiunii de obligațiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (225 milioane RON, 2004).

Nevoi de business

Soluțiile de Investment banking se adresează companiilor ai căror acționari doresc vânzarea unui pachet de acțiuni, achiziția unei alte societăți sau atragerea de capital în companie. Aceste tipuri de tranzacții pot fi realizate fie pe piață de capital fie în afara acesteia, în cadrul unor tranzacții private, cu investitori financiari sau strategici.

Emisiunea de obligațiuni poate atrage fondurile necesare finanțării proiectelor de dezvoltare, extinderii activității pe plan intern și internațional, refinanțării altor investiții, iar instituțiile administrației publice locale își pot finanța proiecte publice de interes local sau își pot refinanța o emisiune de obligațiuni aflate deja în circulație sau a unui credit bancar cu scopul reducerii costurilor de dobândă sau a prelungirii perioadei de rambursare.

Avantaje pentru companie

Finanțare flexibilă Aveți această alternativă la finanțarea prin credit bancar și prin emisiunea de acțiuni noi, fiind o modalitate flexibilă de atragere de capital.

Investitori noi la același acționariat Dețineți posibilitatea de a atrage noi fonduri de la un număr sporit de investitori, fără schimbarea structurii de acționariat a companiei prin Emisiune de obligațiuni.

Beneficii de capital sporit Vă este oferită posibilitatea de a atrage sume mai mari în comparație cu un credit bancar ce ar presupune o structură sindicalizată de bănci.

Repere clare în piața de capital Prin acest serviciu, observați cum piața de capital oferă un reper de preț pentru o emisiune suplimentară de obligațiuni.

Beneficii de imagine Vă bucurați de o imagine și vizibilitate superioare pentru compania dumneavoastră.

Totul despre emisiunea de obligațiuni:

Puteți utiliza serviciul de emisiune de obligațiuni fie sub forma unei emisiuni individuale, fie sub cea a unui program de emisiuni, în funcție de caracteristicile și nevoile de finanțare ale emitentului. În cazul instituțiilor administrației publice locale, structura aleasă trebuie să respecte plafonul de serviciu al datoriei, conform legislației în vigoare.

Obligațiunile pot avea o maturitate pe termen scurt de până la un an, pe termen mediu de până la 5 ani, sau pe termen lung de peste 5 ani, în funcție de nevoile de finanțare ale emitentului. Cuponul se stabilește la un nivel fix, în urma unui proces de bookbuilding pe baza feedback-ului primit din partea investitorilor și în conformitate cu condițiile de piață.

Moneda: Lei pentru o finanțare pe piața locală, astfel încât să permită reducerea riscului valutar.
Rambursare principală: integral la scadență.
Frecvență plată cupon: anuală, semestrială sau trimestrială.
Obligațiunile pot fi vândute către investitori fie printr-un plasament privat, fie printr-o oferta publica.
Marketing: pre-marketing, roadshow.
Oferta ar trebui să se desfășoare pe o perioadă de 1 - 2 zile pentru a minimiza riscul de piață.
Procesul poate dura până la 3-4 luni.
Tip obligațiuni: neconvertibile sau convertibile; nominative, dematerializate, evidențiate prin înscriere în cont.
Eligibilitate: Companii al căror bilanț poate susține o îndatorare suplimentară de cel puțin 50 milioane de Lei, dar pot fi emise și sume mai mici în anumite condiții prin serviciul Emisiune de obligațiuni.